第76部分

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因为，这是最最重要的——金融家们在科技进步中的作用越来越小。网络使金融民主化了。

金钱在科技进步中的作用没有变小，但发挥作用的方式有了很大的变化，这点后文会讲到。

21世纪初的金融家们，并没有为行业即将走下坡路而忧心忡忡、茶饭不思。因为这时候的金融业，已经早不是豪富们的家族事业了。

政府承担了所有的系统性风险。无论是社会主义的中国，还是资本主义的美国，还是富国冰岛、穷国津巴布韦。银行家们做的只有一件事，赚更多的钱，然后分了。

普通行业赚钱多是好事，而银行业赚钱多说明经济运行良好，赚钱太多说明经济过热。

经济过热意味着潜在的损失，这个损失自然远大于利润，是由全民买单的，而且造成奖励失败者的道德后果。所以所有的国家都有金融监管机构，虽然很多国家没有入股银行，但它们都从头管到脚。

21世纪的金融行业就出现了这样一种奇怪的现象——监管当局全力以赴的控制银行的经营，不让它们去做看上去最能盈利的业务，同时又惩罚盈利少的银行，因为他们抗风险能力差。

夹缝中吃肥肉的金融家们，很享受这两片拐杖的快感。他们需要做的只剩下玩弄一些新鲜的名词，和监管当局和谐的做做泥瓦匠的游戏。然后分掉一大半收入（金融业也是一种劳动密集型行业，人员开销占总收入的比例之高是数一数二的。注意，这里是收入而不是利润。）。

偶尔，和监管大局水乳交融的太好，连泥瓦匠的活都干着累，直接放两个劣质的烟雾弹就了事。嘿，挡得挡不得眼睛不用太在意，听到响就成。

最典型的就是全球监管当局对银行票据的态度了。这里的银行票据说得是银行自己签发的银行承兑汇票、本票、信用证、保函之类银行要负责任的票据（支票、汇票是存款人自己签发的，不是银行票据）。银行票据就是银行自己发行的货币，钞票曾经也是其中的一种。

钞票是不记名、不限时间、不限使用次数。太好用了，被国家抢走了。

剩下的银行票据要记名，有时间限制，有使用要求，被银行留下来，本来是为了方便客户的，却被金融家们玩出花了来了。

先说银行承兑汇票。如果是100％保证金的，存款100万元，客户一贴现就变成200万元的存款了。存款多了就能完成指标、多放贷款等等，这暂且不论，至少表面上没有风险。银行制造信用，教科书有说的。

但银票也可以不用100％保证金的

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